Esta localizada a 53° 10′ S 70° 56′ W, en la Península de Brunswick y a orillas del Estrecho de Magallanes, en la Patagonia. Fundada en el antiguo emplazamiento de Fuerte Bulnes el 18 de diciembre de 1848.

Antes de la apertura del Canal de Panamá en 1914 fue el principal puerto en la navegación entre los océanos Pacífico y Atlántico al estar ubicada en el Estrecho de Magallanes.

Punta Arenas es la ciudad más poblada y cosmopólita de la Patagonia Chilena, dentro de ella se encuentran todos los servicios y comodidades de las ciudades de menores latitudes. La calidad de vida es bastante buena, tomando en cuenta la lejanía de la ciudad a los grandes centros de abastecimiento, lo que hace que algunos productos que no son propios de la zona, como algunos vegetales, tengan mayor precio.

Punta Arenas se enmarca dentro de un entorno de pampa magallánica, apto para la cría de ganado. La vegetación está clasificada dentro del rango de Bosque frío, semejante a los que hay en Europa.

El clima cae dentro del rango de estepárico frío lluvioso y nivoso sin estación seca, con nieves invernales. Las temperaturas alcanzan una media de 9°C en los meses de verano, mientras que en la época invernal descienden hasta los 0°C en promedio. Las precipitaciones se distribuyen uniformemente a lo largo de todo el año, alcanzando 425 mm. Las nevadas son frecuentes la mayor parte del año, así como las heladas. Los vientos fríos son frecuentes y pueden rozar los 70 km/hora. Las mínimas dentro de los meses de invierno fácilmente caen bajo los -15° C.